季節は繰り返す・・・相場も？
こんにちは。おぷちょん！です。
本日、日経225先物が急騰です。あすは、9月SQの取引最終日です。
売り方の巻き戻し？はたまた本格上昇入りか？ようやくメリハリがでてきましたね。
きょうは、昨年9月の取引履歴を紹介します。わたしの最初のオプション取引です。
昨年の9月初旬と、今年の今現在、とても状況が似ています。
過去取引ですが、今あえて書いてみようとおもいます。
下の取引履歴は、2018年9月SQ満期通過の日経225先物のカバードコールです。
ところで、カバードコール！ってなに？
プット買い＋先物の買い＋コール売り です。
①：相場が上昇すると見込んで先物（ラージ1枚またはmini10枚）買います。
②：先物が下がってしまった時のためにプットを1枚買います。（先物価格になるべく近いもの）運悪く、ここの隙間にSQ値がはいると別途、損がでます。
③：②で買ったプットより少し上のコールを1枚売ります。（オプションコストを抑えるためのもの）ここが利食いラインになります。
損益はどんなふうになるのか？
②と③の行使価格の差額（たとえば125円とか250円とか）ｘ1000円 が、先物から発生する想定利益額です。さらに、プット買い（支払い）ーコール売り（受取）の差額が満期精算されます。ふつうはプット買いのほうが高いので、支払いが発生します。
自分の予想に逆行（下落）したらプット買いとコール売りの差額だけが損失となります。下の図がそのときの損益図です。
オプションのコスト（買いー売り）は、３００００円ですね。３００００円損して終わるか、予想があたれば、１２５０００－３００００＝￥９５０００ の利益です。
結果、SQに向かって上昇し９５０００円が利益で終了しました。
ちょうどそのころ台風２１号が列島に上陸、震度７の北海道地震がつづいておこり（この出来事はひとつまえの記事でかきました）国内の先物市場で「買い」でエントリーする気分ではほとんどなかったことを覚えています。少なくとも私は・・です。
まったく初めてのオプショントレードだったことと、こんなネガティブな雰囲気のときに、日経平均（＝先物ですが）が上がるとはおもえなかったのです。
でも、その週の金曜日がメジャーSQで、確たる根拠はないが、このあと上昇するのではないか？
という感覚だけで、覚えたてのスプレッド、「プット買い＋先物買い＋コール売り」をどきどきしながら夜間取引で約定させました。
・・・いまなら気づくのですが、わたしのネガティブな気分（国内のこまった状況、台風襲来、地震発生）など、なんの関係もなかったのですね。
「いったいミンナ、なにをみて売買するのか？」
そのことについては、また次回、書こうとおもっています。では、また！
